Расчёт гарантийного обеспечения при гибком кредитном плече
Что такое кредитное плечо и гибкое кредитное плечо?
Торговля с кредитным плечом позволяет Вам увеличить объём доступных Вам сделок за счёт дополнительных средств, которые мы предоставляем Вам в виде условного «кредита».
Кредитное плечо указывается в виде соотношения, например 1:100, что означает: на каждый вложенный Вами доллар мы предоставим Вам ещё 100 долларов «кредита». Максимальное значение кредитного плеча зависит от ряда факторов, которые включают в себя тип Вашего торгового счёта, актив, которым Вы торгуете, и номинальный объём сделки.
Компания Alpari предлагает гибкое кредитное плечо. Это означает, что даже если Вам предоставляется максимально возможное кредитное плечо, Вы всё равно можете выбрать для торговли меньший его размер, если сочтёте это более удобным для себя. Пожалуйста учтите, что если Вы выбираете меньшее значение кредитного плеча, то после открытия позиции изменить его уже нельзя. Кроме того, выбранное Вами кредитное плечо будет автоматически применяться ко всем последующим позициям по тому же активу.
ВАЖНО: Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и возможные убытки. Для минимизации потенциальных убытков следует использовать надёжные и эффективные методы управления рисками.
Что такое гарантийное обеспечение и его плавающий вариант?
При торговле с кредитным плечом гарантийное обеспечение — это сумма средств, которую Вы обязаны иметь на своём торговом счёте. Поскольку брокер фактически предоставляет Вам «кредит», гарантийное обеспечение можно рассматривать как «залог», покрывающий возможные убытки по открытым позициям.
Размер гарантийного обеспечения выражается в процентах от номинальной стоимости соответствующих открытых позиций. Плавающее гарантийное обеспечение означает, что требуемая для обеспечения открытых позиций сумма изменяется вместе с их рыночной стоимостью.
Если сумма доступных на Вашем торговом счёте средств опустится ниже уровня гарантийного обеспечения, Вам будет предложено внести дополнительные средства, чтобы привести свой торговый счёт в соответствие с требованиями гарантийного обеспечения. Это называется требованием о внесении гарантийного обеспечения. Невыполнение требований по гарантийному обеспечению может привести к принудительному закрытию позиций и понесённым в результате этого убыткам.
Что такое номинальная стоимость?
Номинальная стоимость применяется в торговле производными инструментами, например при торговле контрактами на разницу цен на валютные пары, и рассчитывается как произведение размера лота, текущей рыночной цены базового актива и размера контракта.
Формула выглядит следующим образом:
Номинальная стоимость = размер лота × размер контракта × рыночная цена базового актива
Примечание: Если базовая валюта Вашего торгового счёта отличается от валюты актива, для получения корректного значения номинальной стоимости необходимо разделить результат, полученный по приведённой выше формуле, на соответствующий валютный курс. Это выглядит следующим образом:
Номинальная стоимость = (размер лота × размер контракта × рыночная цена) / валютный курс
Примеры расчёта размера гарантийного обеспечения
Пример 1 – Торговля на рынке Форекс
Трейдер с торговым счётом PRO ECN – MT4, номинированным в долларах США, планирует открыть позицию объёмом в 1 лот по валютной паре EURUSD и рыночной цене 1,08206.
Размер контракта для EURUSD составляет 100 тысяч евро. Поскольку валюта, в которой номинирован торговый счёт (USD), совпадает с валютой актива (USD), конвертация валюты не требуется.
Для того чтобы вычислить номинальную стоимость позиции, мы просто умножаем количество лотов на размер контракта, а затем на рыночную цену актива.
Номинальная стоимость позиции = 1 × 100 000 × 1,08206 = 108 206,00 долларов США
Согласно нашей таблице ставок по кредитному плечу и требованиям к гарантийному обеспечению на валютном рынке, к различным диапазонам номинальной стоимости этой позиции применяются следующие ставки:
Основные валютные пары
Номинальная стоимость позиции, USD
Предлагаемое кредитное плечо*
Плавающее гарантийное обеспечение (%)
0–100 000
1:3000
0,03%
100 001–700 000
1:1000
0,10%
Для нашего примера будем считать, что торговый счёт соответствует условиям получения максимального кредитного плеча 1:3000. Это означает, что для первых 100 000 долларов США применяется кредитное плечо 1:3000 и требуется гарантийное обеспечение в размере 0,03%, а для оставшихся 8 206 долларов США применяется плечо 1:1000 и требуется гарантийное обеспечение в размере 0,10%.
Чтобы рассчитать объём гарантийного обеспечения для каждого уровня, делим соответствующую сумму в долларах США на значение кредитного плеча:
Первый уровень: 100 000,00 долларов США / 3 000 = 33,33 доллара США
Второй уровень: 8 206,00 долларов США / 1 000 = 8,21 доллара США
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 33,33 + 8,21 = 41,54 доллара США
Если предоставляется или выбирается меньшее кредитное плечо, оно заменяет максимальное значение кредитного плеча для всех соответствующих уровней. Предположим, что наш трейдер выбирает кредитное плечо 1:1000 для торговли на валютном рынке. В этом случае требуемое гарантийное обеспечение рассчитывается следующим образом:
Первый уровень: 100 000,00 долларов США / 1 000 = 100,00 долларов США
Второй уровень: 8 206,00 долларов США / 1 000 = 8,21 доллара США
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 100,00 + 8,21 = 108,21 доллара США
Пример 2 — Торговля индексами
Трейдер с торговым счётом PRO ECN – MT5, номинированным в долларах США, планирует открыть позицию объёмом в 1 000 лотов по индексу JP225 (Nikkei 225) и рыночной цене в 40 203,00 японских иен.
Размер контракта составляет 1. Поскольку валюта, в которой номинирован торговый счёт (USD), отличается от валюты актива (JPY), потребуется выполнить конвертацию валюты.
Чтобы рассчитать номинальную стоимость этой позиции, умножим количество лотов на размер контракта и рыночную цену актива, а затем разделим результат на курс конвертации японской иены в доллар США, который в данном примере составляет 151,331.
Номинальная стоимость позиции = 1 000,00 x 1 x 40 203,00 / 151,331 = 265 662,69 долларов США
Согласно нашей таблице ставок по кредитному плечу и требованиям к гарантийному обеспечению для индексов, к различным диапазонам номинальной стоимости этой позиции применяются следующие ставки:
Индексы — JP225
Номинальная стоимость позиции, USD
Предлагаемое кредитное плечо*
Плавающее гарантийное обеспечение (%)
0–100 000
1:500
0,20%
100 001–600 000
1:200
0,50%
Поскольку счёт соответствует условиям для максимального кредитного плеча, для первых 100 000,00 долларов США применяется плечо 1:500 и требуется гарантийное обеспечение в размере 0,20%, а для оставшихся 165 662,69 долларов США используется плечо 1:200 с требуемым гарантийным обеспечением 0,50%.
Чтобы рассчитать объём гарантийного обеспечения для каждого диапазона, делим соответствующую сумму в долларах США на значение кредитного плеча:
Первый уровень: 100 000,00 долларов США / 500 = 200,00 долларов США
Второй уровень: 165 662,69 долларов США / 200 = 828,31 долларов США
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 200,00 + 828,31 = 1 028,31 доллара США
Если же наш трейдер выбрал в качестве максимального кредитного плеча для индексов 1:200, расчёт размера гарантийного обеспечения будет следующим:
Первый уровень: 100 000,00 долларов США / 200 = 500,00 долларов США
Второй уровень: 8 206,00 долларов США / 200 = 828,31 доллара США
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 500,00 + 828,31 = 1 328,31 долларов США
Пример 3 — Торговля сырьевыми товарами
Трейдер с торговым счётом Standard MT5, номинированным в евро, планирует открыть позицию объёмом в 2 лота по нефти Brent (ВRN) и рыночной цене в 85,49 долларов США за баррель. Размер контракта составляет 1000 баррелей нефти.
Поскольку валюта, в которой номинирован торговый счёт (EUR), отличается от валюты актива (USD), потребуется выполнить конвертацию валюты.
Чтобы рассчитать номинальную стоимость этой позиции, необходимо умножить количество лотов на размер контракта и рыночную цену актива, а затем разделить на курс конвертации валюты из долларов США в евро, который в данном примере составляет 1,07790.
Номинальная стоимость позиции = 2 x 1 000 x 85,49 / 1,07790 = 158 623,25 евро
Согласно нашей таблице ставок по кредитному плечу и требованиям к гарантийному обеспечению для товарных рынков, к различным диапазонам номинальной стоимости этой позиции применяются следующие ставки:
Товарные рынки — BRN
Номинальная стоимость позиции, EUR
Предлагаемое кредитное плечо*
Плавающее гарантийное обеспечение (%)
0–100 000
1:500
0,20%
100 001–600 000
1:200
0,50%
Для данного примера будем считать, что торговый счёт соответствует условиям получения максимального кредитного плеча 1:500. Это означает, что для первых 100 000,00 евро применяется кредитное плечо 1:500 и требуется гарантийное обеспечение в размере 0,20%, а для оставшихся 58 623,25 евро — кредитное плечо 1:200 и гарантийное обеспечение в размере 0,50%.
Чтобы рассчитать размер гарантийного обеспечения для каждого диапазона, необходимо разделить соответствующую сумму в валюте счёта на значение кредитного плеча, как это показано ниже:
Первый уровень: 100 000,00 евро / 500 = 200,00 евро
Второй уровень: 58 623,25 евро / 200 = 293,12 евро
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 200,00 + 293,12 = 493,12 евро
Если предоставляется или выбирается меньшее кредитное плечо, оно заменяет максимальное значение кредитного плеча для всех соответствующих уровней. Предположим, что наш трейдер выбирает кредитное плечо 1:200 для торговли на товарных рынках.
В этом случае требуемое гарантийное обеспечение рассчитывается следующим образом:
Первый уровень: 100 000,00 евро / 200 = 500,00 евро
Второй уровень: 58 623,25 евро / 200 = 293,12 евро
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 500,00 + 293,12 = 793,12 евро
Пример 4 — Торговля криптовалютами
Трейдер с торговым счётом PRO ECN – MT4, номинированным в евро, планирует открыть позицию объёмом в 1 лот по биткойну по рыночной цене 70 662,69 доллара США.
Размер контракта составляет 1. Поскольку валюта, в которой номинирован торговый счёт (EUR), отличается от валюты актива (USD), потребуется выполнить конвертацию валюты.
Чтобы рассчитать номинальную стоимость этой позиции, необходимо умножить количество лотов на размер контракта и рыночную цену актива, а затем разделить на курс конвертации валюты из долларов США в евро, который в данном примере составляет 1,07790.
Номинальная стоимость позиции = 1 x 1 x 70 662,69 / 1,07790 = 65 555,89 евро
Согласно нашейтаблице ставок по кредитному плечу и требованиям к гарантийному обеспечению для криптовалют, к различным диапазонам номинальной стоимости этой позиции применяются следующие ставки:
Криптовалюты — BTC
Номинальная стоимость позиции, EUR
Предлагаемое кредитное плечо*
Плавающее гарантийное обеспечение (%)
0–500
1:1000
0,10%
501–2 000
1:500
0,20%
2 001–10 000
1:100
1,00%
10 001–100 000
1:10
10,00%
Поскольку счёт соответствует условиям для максимального кредитного плеча, для первых 500 евро применяется плечо 1:1000 и требуется гарантийное обеспечение в размере 0,10%, для следующих 2 тысяч евро – плечо 1:500 и гарантийное обеспечение 0,20%, для последующих 10 тысяч евро – плечо 1:100 и гарантийное обеспечение 1,00%, а для оставшихся 53 055,89 евро – плечо 1:10 и гарантийное обеспечение 10,00 %.
Суммарное гарантийное обеспечение вычисляется следующим образом:
Первый уровень: 500,00 евро / 1000 = 0,50 евро
Второй уровень: 2 000,00 евро / 500 = 4,00 евро
Третий уровень: 10 000,00 евро / 100 = 100,00 евро
Четвёртый уровень: 53 055,89 евро / 10 = 5 305,59 евро
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 0,50 + 4,00 + 100,00 + 5,305.59 = 5 410,09 евро
Если же трейдер выберет в качестве максимального кредитного плеча для криптовалют 1:100, расчёт размера гарантийного обеспечения будет следующим:
Первый уровень: 500,00 евро / 100 = 5,00 евро
Второй уровень: 2 000,00 евро / 100 = 20,00 евро
Третий уровень: 10 000,00 евро / 100 = 100,00 евро
Четвёртый уровень: 53 055,89 евро / 10 = 5 305,59 евро
Суммарный размер требуемого гарантийного обеспечения = 5,00 + 20,00 + 100,00 + 5 305,59 = 5 430,59 евро
